R DEoptim - 对投资组合优化应用资产权重约束

Question

我正在使用 DEoptim 创建资产配置的优化框架。我使用了一个自定义目标函数，可以根据收益阈值将尾部风险降至最低。

如何设置限制分配给一组资产的约束？对于 N 成员优化，我想限制特定 n（N 的 n 个子集）成员的权重作为约束。

我该怎么做？ “使用 DEoptim 进行大规模投资组合优化”的小插图很有帮助，但没有回答这个问题。任何指导/示例将不胜感激。

Answer 1

您是否尝试将约束集成到目标函数中？

例如，如果你最小化

Tail Risk Measure + scaling factor*(max(0,Subset n weight - threshold weight))

那么你会惩罚这个子集权重过大的解决方案。您当然需要调整比例因子，以确保它不会变得比风险度量本身更重要。