从对数收益计算投资组合收益

Question

可用数据：过去 500 天 2 只股票的每日简单回报。 权重：等权重，即 0.50 是投资组合中每只股票的权重。

我想计算投资组合的每日收益并计算投资组合的历史风险价值。我的做法是

for (i in 1:500)
{
    preturn[i] = 0.50 * log(1 + s1[i]) + 0.50 * log(1 + s2[i]) 
}

VaR = quantile(preturn, 0.05)    # This is the VaR value
VaR = exp(VaR) - 1     # Converting back to simple return

其中 s1 和 s2 是股票 1 和股票 2 的每日简单收益向量

我的问题是我的方法在计算投资组合回报和计算分位数然后最终将其转换为简单回报时是否合适。

Answer 1

您的等权投资组合的每日回报是

0.5s1 + 0.5s2

而 log-return 将是 log(1 + above)。