保理行业定义及分类
保理业务是指以债权人转让其应收账款为前提,集应收账款管理、催收、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。相较于传统的债权融资方式(如银行贷款、小额贷款、担保融资等),保理具有审批周期短、操作手续简单、对于抵押物的资质要求较低、融资成本较低等优点,也在某种程度上促进了行业的井喷式发展。
按经营机构分,保理业务一般可分为银行保理和商业保理,目前后者的规模和影响力均较小,但近几年显示出强劲迅猛的发展势头。商业保理指由非银行金融机构开展的保理。具体是指销售商将其与买方订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给保理公司，由保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。事实上我国自2001年加入世界贸易组织以来,保理行业便开始加速发展,但主要局限在银行保理的业务范畴内。
债权人将其应收账款转让给商业银行，由商业银行向其提供下列服务中至少一项的，即为保理业务：
(1)应收账款催收：商业银行根据应收账款账期，主动或应债权人要求，采取电话、函件、上门等方式或运用法律手段等对债务人进行催收。
(2)应收账款管理：商业银行根据债权人的要求，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。
(3)坏账担保：商业银行与债权人签订保理协议后，为债务人核定信用额度，并在核准额度内，对债权人无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。
(4)保理融资：以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。
商业保理优势明显
《中国银行业保理业务规范》中指出，保理业务是一项以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。保理业务的分类如下：
由于商业保理灵活多变的业务模式、快捷高效全面的服务，虽然我国商业保理行业起步较晚，但是已经成为缓解中小企业融资难、融资成本高等困难的高效途径。商业保理可以满足企业应收账款分账户管理、应收账款催收、贸易融资、信用风险管理与坏账担保等多项服务。商业保理的主要功能如下：
从主流资金融通方式的特点比较分析来看，商业保理业务手续更加简便，操作更加灵活，无需担保，而且可以根据企业的实际情况进行授信，提供针对性的业务及相对优惠的利率。
商业保理发展现状分析
自2012年商业保理公司试点以来,我国商业保理行业发展迅猛。在服务实体经济、**中小企业融资难融资贵和降低企业杠杆率方面发挥了重要作用,保理行业的市场认知度和受重视程度也得到明显提高。
2018年全年,新增商业保理企业数量共计3682家,较2017年增长近40%;商业保理业务量达到1.2万亿元,较2017年增长20%;融资余额约为3000亿元。
商业保理行业下游需求分析
商业保理作为缓解供应链上企业融通压力的有效工具,是供应链金融中的重要抓手。其以逆周期、短账期、低风险、适用范围广的特点获得企业的青睐。在国际和国内贸易中,赊销已成为普遍的交易方式,当前信用交易比例占到70%以上,庞大的交易规模和越来越高的信用交易比例,必然催生巨量的应收账款并引发。
保理的巨大需求。从国家统计局的公开数据来看,截止2018年底,我国工业类企业应收账款余额为14.34万亿元,同比增长8.6%。2017年底,我国工业类企业应收账款余额达13.48万亿元,比2016年底同比增长8.5%。从近年来全国工业类企业应收账款余额来看,每年的期末余额都呈递增的趋势。
传统的银行信贷缩量、融资成本增加都会对企业的日常经营活动产生巨大的资金压力。在此背景下,以保理等新型金融模式为主导的融资方式将会进入高速发展时期。
市场需求日益增长
2013-2019年，我国规模以上工业企业应收票据及应收账款总额逐渐增多。据国家统计局数据显示，截至2019年底，我国规模以上工业企业应收票据及应收账款17.4万亿元，较2018年末增长4.5%。分行业来看，2018年，我国规模以上工业企业应收票据及应收账款主要分布在计算机、通信和其他电子设备领域，约占12.20%;其次为汽车制造业，占比约为8.51%;化学原料和化学制品制造业所占比重约为8.11%，排名第三。
中国保理行业进入快速发展时期
截至2018年底，去除掉已经注销的企业，我国商业保理存量企业11541家(不含已注销企业436家，已吊销企业57家)，较2017年增长了39.7%，主要是由于出现了抢注的现象。据商业保理专委会统计数据显示，截至2019年6月，全国已注册商业保理法人企业及分公司(不含已注销企业795家，已吊销企业132家)共计11837家。2013-2018年，我国保理行业市场规模波动变化。2018年，中国保理行业市场规模约为4116亿欧元，前瞻推算，2019年，我国保理行业市场规模约4186亿欧元。
商业保理行业前景及趋势分析
商业保理企业注册地域已经逐渐形成遍地开花的良好局面。截至2018年底,全国31个省(直辖市、自治区)均已设立了商业保理企业及分公司。
从发展机遇来看，当前中国保理行业发展环境较好，同时，我国金融行业的改革开放近年来呈现良好势头，“一带一路”促进了我国对外经贸的快速增长，走出去步伐加快，我国保理行业迎来了快速发展时期。从未来发展中存在的挑战来看，目前，行业供需矛盾依然存在，重融资轻管理，再融资渠道较窄。
在持续快速发展的同时,我国商业保理行业也面临着一些迫切需要解决的问题:保理公司整体开业率较低,行业监管细节尚待明确,缺乏行业信用信息共享和约束机制,保理公司再融资渠道亟需拓展,高额税赋加重了商业保理企业负担,政策阻碍保理业务投保信用保险,外汇结转限制跨境保理开展,人才结构问题亟待进一步完善。
因此,商业保理行业发展应当确保监管平稳过渡,拓宽商业保理企业融资渠道,调整商业保理行业税收政策,放开商业保理投保信用保险政策,支持跨境商业保理业务开展,完善人才培养机制,强化行业自律。
近年来，我国陆续出台了关于商业保理的政策和监管规定，扶持行业的发展。2019年10月，银保监会发布《关于加强商业保理企业监督管理的通知》，规范商业保理企业经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，促进商业保理行业健康发展。